On December 17, 2010 President Obama signed into law the Tax Relief, Unemployment Insurance Reauthorization, and Job Creation Act of 2010 (2010 Tax Relief Act).

This sweeping new tax law includes a two-year extension of the Bush-era tax cuts, including extension of the current, lower individual tax rates and capital gains/dividend tax rates. The new tax law - the largest in over ten years - also includes a temporary estate tax compromise, as well as the extension of many popular individual and business tax incentives, an alternative minimum tax (AMT) "patch" for 2010 and 2011, 100 percent bonus depreciation for businesses, and more.

The much-anticipated legislation provides tax relief to taxpayers across-the-board.

Here is a review of the 2010 Tax Relief Act's major provisions for individuals and businesses:

Individuals

Income tax rates. Among the most valuable tax breaks for individuals in the new law is a two-year extension of individual income tax rate reductions. The new law retains the current 10, 15, 25, 28, 33, and 35 percent individual tax rates for two years, through December 31, 2012. If Congress had not passed this extension, the individual tax rates would have jumped significantly for all income levels.

The new law also extends the full repeal of the limitation on itemized deductions and the personal exemption phaseout for higher-income taxpayers, through December 31, 2012.

Capital gains/dividends. The new law extends reduced capital gains and dividend tax rates for two years, through December 31, 2012. For 2011 and 2012, individuals in the 10 and 15 percent rate brackets can continue to take advantage of a zero percent capital gains and dividend tax rate. Individuals in higher rate brackets will enjoy a maximum tax rate of 15 percent on capital gains and dividends, as opposed to a 20 percent rate on capital gains and ordinary income tax rates on dividends.

Marriage penalty relief. Married couples filing jointly will benefit from provisions designed to provide relief from the marriage penalty. For 2010, the standard deduction for a married couple filing a joint return is twice the single taxpayer's amount. The 2010 Tax Relief Act extends the increased standard deduction for married taxpayers for two years, through December 31, 2012. The 2010 Tax Relief Act extends the expanded 15 percent rate bracket for married couples filing a joint return for two years, through December 31, 2012.

Payroll tax cut. The new law provides a payroll tax cut for employees. Effective for calendar year 2011, the employee share of the OASDI portion of Social Security taxes is reduced from 6.2 percent to 4.2 percent, up to the taxable wage base of $106,800. Self-employed individuals will get an equivalent tax break, paying 10.4 percent on self-employment income up to the wage base (reduced from the normal 12.4 percent rate). The payroll tax cut replaces the Making Work Pay credit that has been in place for 2009 and 2010, but generally offers a much higher benefit. Unlike the Making Work Pay credit, the payroll tax cut does not exclude individuals based on their earnings. Thus the payroll tax cut can provide significantly higher benefits -- a maximum payroll tax reduction of $2,136 on wages, compared to a maximum $800 Making Work Pay credit for married couples filing jointly and $400 for unmarried individuals.

AMT patch. The new law provides an AMT "patch" for 2010 as well as 2011 at higher exemption amounts. The 2010 Tax Relief Act raises the exemption amounts for 2010 to $47,450 for individuals, $72,450 for married taxpayers filing joint returns, and $36,225 for married taxpayers filing separately. For 2011, the amounts are increased to $48,450 for individuals, $74,450 for married taxpayers filing jointly, and $37,225 for married taxpayers filing separately.

More incentives. Along with all these incentives, the new law extends many popular but temporary tax breaks. Extended for 2011 and 2012 are:

• $1,000 child tax credit;
• Enhanced earned income tax credit;
• Adoption credit with modifications;
• The enhanced dependent care credit; and
• Deduction for certain mortgage insurance premiums.

The new law also extends retroactively some other valuable tax incentives for individuals that expired at the end of 2009. These incentives are extended for 2010 and 2011 and include:

• State and local sales tax deduction;
• Teacher's classroom expense deduction;
• Charitable contributions of IRA proceeds; and
• Charitable contributions of appreciated property for conservation purposes.

Businesses

Bonus depreciation. Businesses can use bonus depreciation to immediately write off a percentage of the cost of depreciable property. The new law provides 100 percent bonus depreciation for qualified investments made after September 8, 2010 and before January 1, 2012. It also continues bonus depreciation, albeit at 50 percent, on property placed in service after December 31, 2011 and before January 1, 2013. There are special rules for certain longer-lived and transportation property. Additionally, certain taxpayers may claim refundable credits in lieu of bonus depreciation.

Code Sec. 179 expensing. Along with bonus depreciation, the new law also provides for enhanced Code Sec. 179 expensing for 2012. Under current law, the Code Sec. 179 dollar and investment limits are $500,000 and $2 million, respectively, for tax years beginning in 2010 and 2011. The new law provides for a $125,000 dollar limit (indexed for inflation) and a $500,000 investment limit (indexed for inflation) for tax years beginning in 2012 (but not after). Otherwise, those caps would have dropped to a $25,000/$200,000 level.

Research credit. Congress extended the research tax credit for two years, for 2010 and 2011.

More incentives. Other valuable business incentives in the new law include extensions of:

• 100 percent exclusion of gain from qualified small business stock;
• Transit benefits parity;
• Work Opportunity Tax Credit (with modifications);
• New Markets Tax Credit (with modifications);
• Differential wage credit;
• Brownfields remediation;
• Active financing exception/look-through treatment for CFCs;
• Tax incentives for empowerment zones; and
• Special rules for charitable deductions by corporations and other businesses.

Seit Januar 2011 bestehen neue Impfbestimmungen der US Einwanderungsbeh�rde USCIS, die haupts�chlich Babys und Kinder betreffen.

Es kommen folgende Impfungen f�r Kinder zu den �blichen Impfungen hinzu:

* Rotavirus => 2 Monate - 8 Monate

* Hepatitis A => 12 Monate - 23 Monate

* Influenza (w�hrend der Grippezeit von Oktober bis Ende M�rz) => 6 Monate - 18 Jahre und wieder ab 50 Jahre plus

* Meningokokken => 11 Jahre - 18 Jahre.

Bitte beachten Sie das diese Impfungen nur Personen bettreffen, die den Interviewtermin noch nicht wahrgenommen haben.

Diese Impfungen werden nicht vom Vertragsarzt "Civil Surgeon" �bernommen und m�ssen daher vor dem Termin mit dem Civil Surgeon vom Hausarzt durchgef�hrt werden.

F�r genaue Informationen der Impfungen erkundigen Sie sich bitte bei Ihrem Vertragsarzt.

Die sog. "Buy American" - Klausel im American Recovery and Reinvestment Act (ARRA), der im Februar 2009 vom amerikanischen Pr�sidenten Obama unterzeichnet wurde, hat weltweit und vor allem in Europa f�r Aufregung gesorgt.

Insbesondere soll mit dieser Klausel die Stahl- und Eisenproduktion der USA angeregt werden. Die Klausel sieht vor, dass bei von der ARRA finanzierten Bauprojekten nur einheimischer Stahl, Eisen und andere in den USA "manufactured goods" verwendet werden d�rfen. Hierzu geh�ren vor allem Br�cken, Staud�mme, Schnellstra�en, Flugh�fen und Schienenwege.

Nachdem die Kritik aus dem Ausland an dem Protektionismus Amerikas wuchs, wurden Ausf�hrungsbestimmungen erlassen, die insbesondere zur Kl�rung des Begriffes der "manufactured goods" beitragen sollen. Hierzu erlie� die US-Regierung die interim final rule am 31. M�rz 2009.

Danach ist es nicht erforderlich, dass die Produktion von Komponenten von "manufactured goods" in den USA stattfinden muss. Jedoch ist bis heute weitgehend unklar, was genau von der Definition der "manufactured goods" umfasst wird, beispielsweise ob auch im Ausland hergestellte Produkte, die in den USA weiterverarbeitet werden, davon umfasst sind.

Ausnahmen von der Klausel sind nur dann vorgesehen, wenn Lieferengp�sse auftreten oder die Kosten sich um 25 % erh�hen.

Bis heute ist durch die "buy-american" Klausel auch dank der Proteste aus dem Ausland und der daraufhin erfolgten Abschw�chung keine bemerkenswerte Folge f�r ausl�ndische Exportunternehmen aufgetreten. Die Passage stellt auch keine dramatische Neuerung dar, da der alte Buy American Act von 1933 in der Fassung aus dem Jahr 1982 bis heute g�ltig ist. Dieser gibt der einhemischen Stahlindustrie bei Infrastrukturprojekten weitgehend den Vortritt. Die neue Regelung weitet dies lediglich auf alle anderen Branchen und alle Vorhaben der ARRA aus.

Generell gibt es keinen Bundesstaat in den USA, der einen deutschen F�hrerschein (in Scheckkartenformat) grunds�tzlich nicht akzeptiert oder Strafen verh�ngt, falls nur mit dem deutschen F�hrerschein gefahren wird.

Der deutsche F�hrerschein kann grunds�tzlich f�r ein Jahr zum Anmieten eines Mietfahrzeuges und zur Fahrt genutzt werden. Jedoch ist zu beachten, dass es keinen Anspruch auf die Akzeptanz des deutschen F�hrerscheins gibt, weshalb es sich empfiehlt besonders bei l�ngeren Aufenthalten in den USA einen internationalen F�hrerschein zu beantragen. Zu beachten ist jedoch, dass dieser nur in Verbindung mit dem deutschen F�hrerschein g�ltig ist.

Der internationale F�hrerschein kann bei der �rtlichen Fahrererlaubnisbeh�rde beantragt werden. Die Ausstellung erfolgt in der Regel sofort und das Dokument ist f�r drei Jahre g�ltig.

Bei der Beantragung des international F�hrerscheins sind der F�hrerschein im Scheckkartenformat, der Personalausweis oder Reisepass, ein biometrisches Foto und - falls der F�hrerschein nicht im Geltungsbereich der beauftragten F�hrerscheinstelle ausgestellt wurde - ein Auszug aus dem �rtlichen Fahrerlaubnisregister n�tig.

Die Kosten f�r die Ausstellung des Internationalen F�hrerscheins betragen etwa 15 EURO.

Im Dezember 2010 wurde ein im Jahr 2009 eingeleitetes Ermittlungsverfahren wegen Beihilfe zur Steuerhinterziehung gegen die Deutsche Bank gegen Zahlung von $ 553.6 Millionen USD eingestellt.

Zwischen 1996 und 2002 verkaufte die im Jahr 1999 von der Deutschen Bank gekaufte Investmentbank Bankers Trust einigen Anlegern in den USA Steuersparmodelle. Bei den sog. "Son of Boss" Sparmodellen handelt es sich um Steuersparmodelle mit Devisenderivaten, die zwischen zwei Unternehmen hin und her gehandelt werden, um k�nstliche Verluste zu erzielen, die dann wiederum steuerlich absetzbar sein sollten. Die IRS hatte diese Modelle im Jahr 2000 verboten und den Steuers�ndern einen Vergleich angeboten: Die Betroffenen zahlen 100 Prozent der f�lligen Steuern plus eine Strafe von 10 bis 20 Prozent. Im Gegenzug verzichtet die IRS auf Strafverfolgung.

Rund 1200 Betroffenen zahlten im Jahr 2005 und legten den Streit mit der US-Steuerbeh�rde bei. Seitdem versuchen die Betroffenen sich das Geld bei den Banken, die die Modelle vekauft haben, wiederzuholen.

Nachdem ein US-Kunde im Jahr 2009 die Deutsche Bank sowie die Wirtschaftspr�fungsgesellschaft KPMG auf Schadensersatz verklagt hatte, geriet die Deutsche Bank in das Visier der US-Justiz.

Im Dezember 2010 einigte sich die Deutsche Bank dann mit den US-Beh�rden. Um einer Strafverfolgung zu entgehen, zahlt die Deutsche Bank knapp $ 554 Millionen USD. Die Einigung mit den US-Bundesstaatsanwaltschaft und den Finanzbeh�rden, eine sog. Nichtverfolgungsvereinbarung, wurde von der Staatsanwaltschaft in New York inzwischen best�tigt.

Nach Angaben der US-Staatsanwaltschaft entspricht die H�he der Strafe in etwa dem, was die Bank durch ihre Steuerhinterziehungsmodelle verdient habe. Daneben hatte die Deutsche Bank einer Zivilstrafe von $ 149 Millionen USD zugestimmt. Weiterhin wird ein unabh�ngiger Beobachter in Zukunft kontrollieren, ob das Unternehmen die inzwischen versch�rften Compliance-Richtlinien einh�lt.

Durch sein Urteil vom 19. Januar hat der Bundesgerichtshof (BGH) die Rechte von Passagieren gegen�ber ausl�ndischen Fluggesellschaften gest�rkt. Wenn ein Start in Deutschland annulliert wird, kann der Kunde eine Entsch�digung bei derUS-Airline nach EU-Recht einklagen.

Karlsruhe - Die bei Ausfall oder Versp�tung von Fl�gen nach EU-Recht f�llige Entsch�digung k�nnen Passagiere auch gegen ausl�ndische Fluggesellschaften in Deutschland einklagen. Nach einem am Mittwoch bekanntgegebenen Urteil des BGH in Karlsruhe gilt dies f�r alle Fl�ge, die von deutschen Flugh�fen starten. Damit gab der BGH einem Passagier der US-Gesellschaft Delta Air Lines Recht.

Die Kl�ger hatten einen Flug von Frankfurt am Main in die USA gebucht. Wegen eines Defekts am Flugzeug wurde der Flug annulliert, die Kl�ger konnten erst am n�chsten Tag abfliegen. Das EU-Recht sieht bei Versp�tungen und Annullierungen von Fl�gen verschiedene Leistungen wie Verpflegung und Hotelkosten vor und gegebenenfalls auch eine "Ausgleichszahlung", hier 600 EUR je Person.

Delta Air Lines zahlte nicht und erkl�rte, die dagegen gerichteten Klagen seien in Deutschland unzul�ssig. Doch das ist falsch, urteilte der BGH: Verbraucher k�nnten am "Erf�llungsort" gegen Hersteller und Dienstleister klagen. Dies sei bei Fl�gen, unabh�ngig von den Gesch�ftsbedingungen der Fluggesellschaft, der Ort des Abflugs.

On January 15, 2011 Georgia Senate Bill 310, which was signed into law by Governor Sonny Perdue on June 2, 2010, took effect.

The law provides new licensing requirements for Pharmacy Benefits Managers (PBM). Each PBM must be licensed with the Georgia Insurance Commissioner. The licenses are given out annually for an initial filing fee of $ 500 and a renewal fee of $ 400 per year. The requirement for getting a license is a minimum net worth of $200,000.00.

The bill contains restrictions on how a PBM can market or administer insurance products as well as the requirement that all PBM obtain a surety bond amounting to $ 100,000.00. Additionally, all PBM must obtain a errors and omissions insurance policy or other appropriate liability insurance amounting to $250,000.00.

Not affected by the license requirements are: services provided by pharmacies operating under a hospital pharmacy license, hospitals or long-term care facilities that provide pharmacy services to their patients, employee or indigent care beneficiaries, and PBM operating as a line of business or affiliate of a health insurer, health care center, hospital service corporation, medical service corporation or fraternal benefit society licensed in the State of Georgia. They only have to make sure that they provide the Georgia Commissioner of Insurance with an annual notice according to such affiliation.

If you are a Pharmacy Benefits Manager operating or planning to operate in the State of Georgia please make sure to apply for the required license.

The North Carolina Bar Association International Law & Practice Section in cooperation with The Charlotte School of Law
Invites you to attend
on Tuesday, March 22, 2011
5.30 PM - 8 PM a Presentation and Reception

Exporting Goods to Canada - Legal and Practical Considerations

by Dana M. Hicks, III Honorary Canadian Consul, Charlotte, NC 5:30 PM Registration followed by Presentation and Q&A and Networking Reception with light Hors d'oeuvre at Charlotte School of Law 
2145 Suttle Avenue
 Charlotte, NC 28208

RSVP: March 17, 2011 law@bdhlaw.net Directions to Charlotte School of Law can be found here.

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Der Partner dieser Kanzlei Reinhard von Hennigs ist auch im Vorstand der Anwaltschaft im Bundesstaat North Carolina (North Carolina Bar Association).

Als solches organisiert er in Charlotte am 22. M�rz 2011 einen Vortrag in der Charlotte Law School, bei dem er den kanadischen Honorarkonsul Dana M. Hicks, III als Referenten zum Thema "Export to Canada - Legal and practical considerations" gewonnen hat.

Wer an diesem Vortrag teilnehmen m�chte ist herzlich eingeladen und wir bitten um Kontaktaufnahme �ber unser B�ro in Charlotte unter 704-333-5230 bzw. law@bdhlaw.net.

Wir erg�nzen teilweise t�glich unseren Blog und unsere Webseite. Finden Sie hier weitere spannende Themen und mehr Hintergr�nde zu einigen Beitr�ge des Monats auf unserem Blog Wir freuen uns auf Ihre Kommentare auf dem Blog!

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