Point de mire FAIR

mars 2025

Ce numéro explore le Mois de la prévention de la fraude et la façon dont l'intelligence artificielle (IA) rend les escroqueries plus convaincantes, plus trompeuses et plus difficiles à détecter. Nous expliquerons comment les fraudeurs utilisent l'IA pour tromper les investisseurs et partagerons des informations clés pour vous aider à rester protégé. De plus, de grands changements pourraient être apportés à la divulgation des investissements au Canada! Les organismes de réglementation testent un nouveau rapport sur les fonds, convivial pour les investisseurs, conçu pour rendre les informations sur les fonds plus claires et plus captivantes. Lisez la suite pour en savoir plus...

Des escroqueries plus intelligentes : comment l'IA change la fraude liée aux investissements

Mars est le Mois de la prévention de la fraude, le moment idéal pour découvrir comment les escroqueries générées par l'IA peuvent exploiter des investisseurs peu méfiants. 

L'IA a permis l’émergence d’une nouvelle vague de stratagèmes frauduleux sophistiqués. Selon les recherches de la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario, l'IA a augmenté les escroqueries, les a rendues plus efficaces et plus difficiles à détecter.

Les escroqueries générées par l'IA sont également devenues plus risquées et plus dangereuses : les victimes investissent 22 % de plus dans les escroqueries générées par l'IA que dans les escroqueries traditionnelles.

Le Centre antifraude du Canada (CAFC) signale que les escroqueries à l'investissement ont coûté la somme astronomique de 308,6 millions de dollars en 2022, soit le plus gros montant de tous les types de fraude. L’augmentation des deepfakes et des robots pourrait encore faire grimper ce chiffre.

Voici trois techniques couramment utilisées par les fraudeurs pour attirer les investisseurs grâce à l'IA :

Deepfakes

Les deepfakes sont des images, des vidéos ou des enregistrements vocaux générés par l'IA qui imitent l'apparence ou la voix d'une personne. Les escrocs les utilisent pour se faire passer pour des proches, des cadres ou d'autres personnes de confiance afin de voler de l'argent ou des informations personnelles. Une Ontarienne a perdu 750 000 $ après avoir été victime d'une vidéo deepfake d'Elon Musk offrant des actions en ligne. 

Opérations de « Pump and Dump »

Lors d'une opération de « pump and dump », les fraudeurs font de la publicité mensongère à propos d'une action pour faire monter (pump) son prix. Une fois que leurs actions ont atteint un coût élevé, ils les vendent pour réaliser un profit (dump), laissant les investisseurs particuliers avec des actions dévaluées ou sans aucune valeur.



L'IA a rendu cette escroquerie encore plus convaincante. Elle est utilisée pour générer de faux articles d'actualité et de faux messages sur les réseaux sociaux. Les robots alimentés par l'IA inondent également les réseaux sociaux de faux commentaires à propos d'une action, donnant l'impression que tout le monde l'achète.

Hameçonnage ciblé

Les escroqueries par hameçonnage consistent à envoyer de faux courriels ou messages pour inciter les gens à révéler des renseignements personnels. L'objectif est de tromper les consommateurs pour qu'ils fournissent des données sensibles, telles que des identifiants de connexion, ou téléchargent des logiciels malveillants.

Le harponnage est encore plus dangereux. Les escrocs utilisent l'IA pour adapter leurs messages à des personnes ou des organisations données, se faisant passer pour des collègues ou des contacts fiables. L'IA aide les escrocs à améliorer leur grammaire et à corriger leurs fautes d'orthographe, rendant les tentatives de harponnage encore plus convaincantes.

Comment vous protéger

Pour détecter une escroquerie liée aux l'investissements, il faut faire preuve de vigilance et de scepticisme. Voici quelques mesures à prendre pour vous protéger :

• Messages non sollicités : si on vous propose un investissement à l'improviste, soyez sceptique, même s'il semble fiable.

• Demandes urgentes : les escrocs font souvent pression sur vous pour que vous agissiez rapidement. Prenez votre temps avant de prendre une décision financière.

• Faites vos propres recherches : faites des recherches avant d'investir, ou parlez de cette possibilité à l'une de vos connaissances en qui vous avez confiance. Méfiez-vous des messages sur les réseaux sociaux et des influenceurs financiers qui font la promotion de programmes d'investissement.

• Vérifiez l'inscription : Utilisez le Moteur de recherche national de renseignements sur l’inscription des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) pour confirmer si une personne ou une entreprise est légitime.

• Suivez votre instinct : Si cela semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas. 

Pour plus d'informations et de conseils sur la fraude aux investissements, consultez « Un guide pour vous protéger contre la fraude en matière d’investissement » de FAIR Canada.

Sera-t-il plus facile de lire une divulgation de fonds d'investissement?

Pendant des années, les organismes de réglementation des valeurs mobilières canadiens se sont concentrés sur la réduction des charges réglementaires perçues par le secteur. Aujourd'hui, ils envisagent également de faciliter la tâche des investisseurs.  

Les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) explorent une nouvelle forme de Rapport de la direction sur le rendement des fonds (RDRF) spécifiques aux fonds d'investissement afin de remplacer le rapport actuel de la direction sur le rendement des fonds. Cette dernière version est conçue pour être plus claire et plus stimulante, à l’aide des sciences du comportement pour améliorer la présentation des informations.

Compréhension et tests des sciences comportementales

Les AVCM ont collaboré avec la Behavioural Insights Team (BIT), un cabinet de conseil international en recherche et innovation, pour innover le rapport sur les fonds. En voici les actions prises :

• Examen des recherches en sciences comportementales pour comprendre les meilleures pratiques à utiliser en matière de présentation des informations aux investisseurs particuliers.

• Réalisation d'un sondage auprès des investisseurs pour connaître leurs préférences, leurs besoins et leurs difficultés.

• Synthèse des obstacles rencontrés par les investisseurs en ce qui concerne l'utilisation et la compréhension des RDRF et suggestion d’idées constructives.  

• Élaboration de plusieurs modèles de rapport en tenant compte des recherches et principes de l'économie comportementale.

• Réalisation de tests menés auprès des investisseurs pour savoir si ces derniers pouvaient utiliser et comprendre les nouveaux modèles de rapports de fonds. Ensuite, l'équipe BIT a identifié un modèle préféré et des moyens de rendre le document plus utile et plus facile à lire.

De plus en plus de Canadiens investissent sans l'aide d'un conseiller. Le système de réglementation suppose que les investisseurs lisent et comprennent les documents d'information publics, y compris les rapports financiers, tels que le RDRF. Mais de nombreux investisseurs ne lisent pas ou ne comprennent pas ces rapports. Selon la nouvelle approche, on reconnaît l'importance de fournir des sources d'information fiables, plus faciles à lire et plus captivantes pour les investisseurs.

Le rapport de fonds proposé et les modifications réglementaires connexes ne sont pas encore en place. Si vous souhaitez en savoir plus à ce sujet, vous pouvez lire les documents suivants :

• Lettre de commentaires de FAIR Canada : Vous trouverez notre soumission ici.
• Le rapport de recherche du BIT : Vous trouverez le rapport ici (en anglais seulement).

Les organismes de réglementation mettent à l'essai des outils numériques pour simplifier l'intégration des investisseurs

Les organismes de réglementation des valeurs mobilières provinciaux mettent à l'essai de nouveaux outils numériques pour aider les investisseurs à partager leurs renseignements financiers en toute sécurité. Ce projet simplifiera le transfert des données des clients entre les sociétés, ce qui permettra aux investisseurs d'ouvrir plus facilement de nouveaux comptes et de changer de société. Le fait d'avoir plus de contrôle sur leurs données, les rendra plus autonomes et favorisera la promotion de la concurrence.

Les organismes de réglementation mettent tout d'abord l'accent sur les processus de connaissance électronique du client (e-KYC) et le partage des données. Ils évaluent les avantages potentiels, les défis réglementaires, les préoccupations en matière de protection de la vie privée et les normes techniques. Afin de recueillir des commentaires, ils ont publié un document de consultation sur la manière dont le partage des données pourrait simplifier l'intégration des clients tout en assurant la protection des investisseurs. Pour en savoir plus, consultez l'article dans l’Infolettre Investment Executive ici (en anglais seulement).

FAIR Canada accueille un nouveau membre au sein de son conseil d'administration 

Nous avons accueilli Jean Lorrain, qui a été nommé membre du conseil d'administration lors de notre réunion de février. Jean est consultant à Montréal. Il est président du Conseil consultatif sur les valeurs mobilières du Toronto Centre depuis 2020. Auparavant, il a occupé divers postes de haute direction à l'Autorité des marchés financiers du Québec et a fait partie de nombreux comités canadiens et internationaux liés aux marchés des capitaux pendant plus de 32 ans. Par ailleurs, il a donné des conférences sur le droit des affaires et des sociétés et enseigne actuellement la réglementation mondiale des valeurs mobilières à l'Université de Montréal.

Tout au long de l'année, FAIR Canada (Fondation canadienne pour l'avancement des droits des investisseurs) soumet de nombreuses lettres de commentaires sur diverses questions importantes de politique et de réglementation qui ont une incidence sur les investisseurs. En savoir plus sur nos activités de défense des intérêts des investisseurs. 

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