FSRA Approves Third Credentialing Body to Grant and Oversee Financial Planner Title Use in Ontario / L’ARSF approuve un troisième organisme d’accréditation pour accorder et superviser ...

FSRA approves third credentialing body to grant and oversee Financial Planner title use in Ontario

In this eblast

May 2022 (Le français suit)

The Canadian Securities Institute (CSI), a Moody’s Analytics Company, has been approved by the Financial Services Regulatory Authority of Ontario (FSRA) as a credentialing body under the Financial Professionals Title Protection Framework. CSI’s Personal Financial Planner (PFP®) designation is now an approved credential for Financial Planner title use in Ontario.

“This is another important step towards strengthening consumer and investor protection across Ontario and minimizing regulatory burden,” says Huston Loke, Executive Vice President, Market Conduct at FSRA. “We now have three highly-qualified credentialing bodies with the addition of CSI, as it is an existing licensing and designation-granting entity.”

Financial Planner and Financial Advisor title protection in Ontario is an important and positive development for the industry and consumers seeking financial planning and advisory services. Establishing minimum education, conduct and supervision standards helps promote consistency, professionalism, and confidence among those individuals using the titles. It also reduces confusion around the wide array of titles and credentials being used in the financial services marketplace.

"CSI is very pleased to be approved as a credentialing body by the FSRA under the Financial Professionals Title Protection Framework. The approval of our Personal Financial Planner (PFP®) designation will enable present and future PFP® designation holders to use the Financial Planning title in Ontario. We are focused on supporting our PFP® designation holders to prioritize their clients' interests," says Marie Muldowney, Managing Director, Canadian Securities Institute. "We have appreciated the openness and cooperation of the FSRA staff throughout the consultation and accreditation process."

CSI is the third credentialing body approved for Financial Planner title use in Ontario. The first two credentialing bodies, FP Canada and the Institute of Advanced Financial Education (IAFE), a subsidiary of Advocis, were approved in April 2022. FSRA-approved credentialing bodies are responsible for overseeing and enforcing the conduct of their Financial Planner or Financial Advisor credential holders. FSRA requires credentialing bodies to have robust supervision processes and a code of conduct that requires credential holders to put the client’s interest first and ensures the fair treatment of consumers.

To facilitate this transition through the balance of 2022, FSRA’s resources will be focused on approving credentialing bodies and assisting them with the implementation of the title protection regime. Recognizing that non-compliant title-use may be inadvertent, FSRA will focus on responding to consumer complaints and protecting consumers from harm by requesting non-compliant title users to voluntarily cease title use within 30 days.

Learn more

FSRA is committed to providing ongoing and regular updates to facilitate the successful implementation of the Financial Professionals Title Protection Framework, which will be phased in over time. Please visit FSRA’s Financial Planners and Financial Advisors Industry page for more information, including transition periods and titles covered.

FSRA is actively reviewing applications and will announce additional credentialing bodies and their designations as they become approved. A list of approved credentialing bodies and their approved credentials can be found on FSRA’s Financial Planners and Financial Advisors industry page.

FSRA welcomes existing professional / designation bodies to apply as credentialing bodies under the framework and it will continue to work with interested parties wishing to seek approval as credentialing bodies in accordance with FSRA’s Application G uidance.

FSRA continues to work on behalf of stakeholders, including consumers, to ensure financial safety, fairness, and choice for everyone. Learn more at www.fsrao.ca.

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L’ARSF approuve un troisième organisme d’accréditation pour accorder et superviser l’utilisation du titre de planificateur financier en Ontario

Dans ce publipostage

Mai 2022

CSI, une compagnie de Moody’s Analytics, a été approuvé par l’Autorité ontarienne de réglementation des services financiers (ARSF) comme organisme d’accréditation en vertu du Cadre de protection des titres des professionnels des finances. Le titre Planificateur financier personnel (PFP^MD) de CSI est désormais un titre de compétences approuvé pour l’utilisation du titre de planificateur financier en Ontario.

« Il s’agit d’une autre étape importante vers la consolidation de la protection des consommateurs et des investisseurs de l’Ontario et la réduction du fardeau réglementaire », déclare Huston Loke, vice-président directeur, Surveillance des pratiques de l’industrie à l’ARSF. « Nous avons maintenant trois organismes d’accréditation hautement qualifiés avec l’ajout de CSI, car il s’agit d’une entité existante qui délivre des licences et des titres. »

La protection du titre de planificateur financier et de conseiller financier en Ontario est un développement important et positif pour l’industrie et les consommateurs qui recherchent des services de planification et de conseil financiers. L’établissement de normes minimales en matière de formation, de conduite et de supervision contribue à promouvoir la cohérence, le professionnalisme et la confiance parmi les personnes qui utilisent ces titres. Cette pratique réduit également la confusion provenant du large éventail de titres et d’accréditations utilisés dans le marché des services financiers.

« CSI est très heureux d’être approuvé en tant qu’organisme d’accréditation par l’ARSF dans le cadre du Cadre de protection des titres des professionnels des finances. L’approbation de notre titre de planificateur financier personnel (PFP^MD) permettra aux détenteurs actuels et futurs du titre PFP^MD d’utiliser la désignation de planification financière en Ontario. Nous nous efforçons d’aider les détenteurs du titre de PFP^MD à donner la priorité aux intérêts de leurs clients », déclare Marie Muldowney, directrice générale de l’Institut canadien des valeurs mobilières. « Nous avons apprécié l’ouverture et la coopération du personnel de l’ARSF au cours du processus de consultation et d’accréditation. »

CSI est le troisième organisme d’accréditation approuvé pour l’utilisation du titre de planificateur financier en Ontario. Les deux premiers organismes d’accréditation, FP Canada et l’Institute of Advanced Financial Education (IAFE), une filiale d’Advocis, ont été approuvés en avril 2022. Les organismes d’accréditation approuvés par l’ARSF sont responsables de la surveillance et de l’application de la conduite de leurs détenteurs de titres de planificateur financier ou de conseiller financier. L’ARSF exige que les organismes d’accréditation disposent de processus éprouvés de supervision et d’un code de conduite qui oblige les détenteurs d’accréditation à faire passer l’intérêt du client en premier et qui garantit le traitement équitable des consommateurs.

Pour faciliter cette transition, jusqu’à la fin de l’année 2022, les ressources de l’ARSF seront concentrées sur l’approbation des organismes d’accréditation et sur l’aide à la mise en œuvre du régime de protection des titres. Reconnaissant que l’utilisation de titres non conformes peut être involontaire, l’ARSF s’attachera à répondre aux plaintes des consommateurs et à les protéger en demandant aux utilisateurs de titres non conformes de cesser volontairement leur utilisation dans les 30 jours.

L’ARSF s’engage à fournir des mises à jour continues et régulières pour faciliter la mise en œuvre réussie du cadre de protection des titres des professionnels de la finance, qui sera mis en place progressivement. Veuillez visiter la page de l’industrie des planificateurs financiers et des conseillers financiers de l’ARSF pour de plus amples renseignements, y compris les périodes de transition et les titres couverts.

L’ARSF examine activement les demandes et annoncera les organismes d’accréditation supplémentaires et leurs désignations dès qu’ils seront approuvés. Une l iste des organismes d’accréditation approuvés et de leurs titres de compétences approuvés se trouve dans la page de l’industrie des planificateurs financiers et des conseillers financiers de l’ARSF.

L’ARSF accueille les organismes professionnels / de désignation existants à se porter candidats comme organismes d’accréditation faisant partie du cadre et elle continuera à travailler avec les parties intéressées qui souhaitent demander l’approbation en tant qu’organismes d’accréditation, conformément au guide d’application de l’ARSF.

L’ARSF continue de travailler au nom de l’ensemble des intervenants, y compris les consommateurs, pour garantir la sécurité financière, l’équité et le choix de toutes et tous. Pour en savoir plus : www.fsrao.ca.

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