Finalmente quería recomendarle a todas las Instituciones Financieras que han firmado el Acuerdo FFI que revisen la definición en la regulación FATCA que detalla lo que se considera por el IRS ser un "Fallo Material" en el cumplimiento FATCA.
En resumen, un fallo material ocurre cuando una Institución Financiera no cumple intencionalmente, o por error que ocurre por no haber implementado los controles adecuados, en los requerimientos detallados en el Acuerdo FFI que se ha firmado con el IRS. Estos fallos materiales incluyen:
- El no cumplir con la identificación y reporte de cuentas reportables FATCA, con las debidas retenciones FATCA y el pago al IRS de estas retenciones y en el trato y reporte requerido de cuentas recalcitrantes o de cuentas de Instituciones Financieras no-participantes en FATCA.
- El recibir una Penalidad o Sanción impuesta por el Gobierno o un ente regulador por incumplimiento con los procesos y requerimientos de ALD que a su vez ha causado un fallo en la identificación adecuada y el Conocimiento de los Clientes de la Institución.
- La falta de la Institución al no crear, a nivel de "Estados Financieros" una cuenta de reserva/previsión para cubrir cualquiera posible futura deuda financiera causada por incumplimiento con los requerimientos en el acuerdo FFI.
Instituciones Financieras que no han firmado un Acuerdo FFI con el IRS (por estar en Países que han celebrado un IGA 1) deberán referirse a las instrucciones emitidas por sus autoridades locales sobre la definición de lo que consideran "Fallos Materiales", posibles sanciones, y si requieren el establecimiento de una cuenta de reserva / previsión.
Espero saludaros en la proxima conferencia de ALD de FIBA y les invito a contactarse con Cathy McGrail (correo: cathy@foodmanpa.com) si quieren participar en nuestro Grupo de Enfoque FATCA que tendrá lugar en la mañana del Lunes día 7 de Marzo antes de la conferencia. También les invito a visitarnos durante la conferencia en el Puesto de Foodman numero 28.
Con un cordial saludo,
Stanley Foodman
Foodman CPAs & Advisors
(305) 365-1111 - info@foodmanpa.com