Diciembre 2023
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  1. Transacciones de compañías públicas en México
  2. Transacciones de compañías privadas en México
  3. Transacciones de fondos de Private Equity
  4. Transacciones de fondos de Venture Capital
  5. Compra de activos
  6. Otras noticias internacionales
  7. Análisis de fusiones y adquisiciones en México
  8. Análisis de transacciones de Venture Capital en México
  9. Suscripción / Cancelación del boletín
Lo más relevante
En diciembre destacamos la adquisición de la compañía mexicana Petrobal Operaciones Upstream por USD $530 millones que realizó Grupo Carso. Petrobal, filial de Grupo BAL, se dedica a la exploración, extracción y producción de petróleo crudo y posee una participación de 50% en los campos offshore Ichalkil y Pokoch.

Durante el mes de diciembre se observó un incremento de 29% en el número de operaciones realizadas, mientras que se notó un decremento de 60% en el monto publicado, debido principalmente a que durante diciembre 2022 se registraron dos transacciones con un valor superior a los USD $600 millones.

El año 2023 acumuló un total de 242 operaciones, prácticamente en línea con lo observado un año antes, mientras que el monto revelado presentó un incremento de 42.7% pasando de USD $11,875 millones a USD $16,948 millones. Cabe destacar que, de esta última cantidad, USD $6,000 millones corresponden a la compra de las centrales eléctricas que realizó el gobierno de México a la española Iberdrola, pues sin esta operación el monto hubiera estado ligeramente por debajo al observado durante 2022.
1.- Transacciones de compañías públicas en México
Grupo Carso, conglomerado mexicano dedicado a operar en diferentes ramas de producción de materiales, infraestructura y energía, a través de Zamajal, adquirió por USD $530 millones la mexicana Petrobal Operaciones Upstream, filial de Grupo BAL dedicada a extraer y producir petróleo crudo y propietaria de una participación de 50% en los campos offshore Ichalkil y Pokoch, a Petrobal.
Corporación Inmobiliaria Vesta, empresa mexicana especializada en el desarrollo y gestión de inmuebles industriales, obtuvo USD $148.8 millones con una suscripción de títulos en el mercado bursátil de Estados Unidos.
GMéxico Transportes, empresa mexicana dedicada a gestionar transportes ferroviarios, adquirió una participación de 60% en los ferrobuques Golfo de Mexico Rail Ferry Holdings y Rail Ferry Vessel Holdings de manos de las estadounidenses Rail Ferry Investment Holdings y G&W Agave Holdings.
Rieggo, filial de la mexicana Rotoplas, especializada en soluciones hidráulicas para el sector agrícola, adquirió la mexicana Hi-Tech Irrigation México, proveedor de servicios y sistemas de irrigación.
2.- Transacciones de compañías privadas en México
WeKall, empresa colombiana operadora de un software enterprise de contact center en la nube, adquirió Sirenna AI, empresa mexicana dedicada a transcribir, registrar y analizar conversaciones por video y llamadas telefónicas mediante inteligencia artificial.
El cantante mexicano Luis Miguel adquirió una participación en la tequilera Casa Don Ramón. El importe de la transacción, el porcentaje de la participación adquirida y la identidad de la parte vendedora no fueron revelados.
Homie, plataforma mexicana para buscar departamentos en alquiler o inquilinos, se fusionó con su par chileno Tango.
Blip, empresa brasileña que desarrolla chatbots para la comunicación entre empresas y consumidores, adquirió la empresa mexicana Gus, desarrolladora de herramientas de IA y bots conversacionales.
Visa Inc, compañía de tecnología de pagos global, acordó la adquisición de una participación mayoritaria en el procesador de pagos mexicano Prosa.
Farmacias del Ahorro, cadena mexicana de farmacias, adquirió la fintech mexicana Tu Dinero Digital, dedicada a desarrollar una aplicación móvil para transferencias de dinero, cobros y pagos. 
Laboratorios Sanfer, farmacéutica mexicana, acordó la adquisición de las colombianas Vitalis Laboratorio, Vitalis Pharma México y Tzinapu Colombia, especializadas en la producción de inyectables genéricos, de manos del fondo de capital privado ACON Investments. 
Grupo Verzatec, fabricante mexicano de laminados plásticos, adquirió Plastiglás de México, empresa especializada en la producción de lámina acrílica cell-cast, a la brasileña Unigel Participações.
UFP Global Holdings, filial de la maderera estadounidense UFP Industries, adquirió la participación que aún no controlaba en Norpal y Tibasa Universal, empresas mexicanas dedicada a fabricar elementos de empaque y embalaje de madera.
Tricon International, distribuidor estadounidense de productos químicos, adquirió las mexicanas Polymat, distribuidor de polímeros, plásticos de ingeniería y aditivos; y Q-Logistics, proveedor mexicano de servicios logísticos para empresas nacionales y extranjeras.
Midoconline, healthtech mexicana que opera una plataforma de telemedicina, adquirió la insurtech mexicana Super.mx, por un monto no revelado.
La estadounidense Benestar Brands, holding de marcas de snacks a base de cerdo, y la mexicana Palmex, productora de snacks salados a base de cereales se fusionaron. La empresa combinada será controlada por la firma de private equity estadounidense Wind Point Partners.
Aviation Integrated Services Group (AISG), empresa mexicana que provee mantenimiento a las líneas aéreas, adquirió una participación mayoritaria en su par, la canadiense South Breeze Aviation.
La Isla Tour, empresa mexicana de excursiones en catamarán, adquirió Animalón by the Sea, restaurante flotante ubicado en Los Cabos.
Cox Energy, compañía mexicana-española de energía solar, adquirió una participación minoritaria en la española Abengoa Energía, empresa especializada en energías renovables. 
Santander Asset Management México, empresa mexicana dedicada a gestionar activos de inversión y subsidiaria del Banco Santander, acordó la adquisición del negocio mexicano de gestión de activos y operación de fondos de inversión del banco francés BNP Paribas. 
3.- Transacciones de fondos de Private Equity
Alójica, plataforma mexicana de gestión de inversiones inmobiliarias en el sector hotelero respaldada por el fondo de inversión Black Creek Mexico, adquirió el hotel Royal Islander Cancún. 
La red mexicana de colegios Merited, a través de su patrocinador financiero el fondo de capital privado Discovery Américas, adquirió la escuela veracruzana Instituto Mexicano Americano de Veracruz.
Valores Bocel, fondo de private equity mexicano, vendió la participación que poseía en Aerocharter, empresa mexicana dedicada a prestar servicios en tierra para aviones de carga, de pasajeros, así como servicios de logística.
Un grupo de inversionistas liderado por Exitus Control adquirió Rancho Los Molinos, distribuidor mexicano de semillas para hortalizas, tierras, y productos para jardinería, de manos de PC Capital, firma mexicana de private equity y banca de inversión.
4.- Transacciones de fondos de Venture Capital
Kapital México, fintech mexicana dedicada a prestar servicios financieros a medianas y pequeñas empresas, cerró una ronda de inversión Serie B por USD $40 millones, liderada por Tribe Capital y en la que también participaron Tru Arrow Partners, MS&AD Ventures, Alumni Ventures y Cervin Ventures. 
Solvento, empresa mexicana dedicada a proveer servicios de factoraje para propietarios de camiones, cerró una extensión de USD $3.5 millones de su ronda de inversión semilla, liderada por Quona Capital y en la que también participaron Dynamo, Ironspring Ventures, Proeza Ventures y Zenda Capital.
Nonco, empresa estadounidense dedicada a brindar servicios de corretaje de activos digitales, cerró una ronda de inversión semilla por USD $10 millones, liderada por Valor Capital Group y Hack VC, y en la que participaron Morgan Creek Digital, Lvna Capital (México), CMCC Global, Theta Capital Management, Bullish, Bastion Trading, Libra Capital Ventures e inversionistas privados.
Piper, startup española de inteligencia artificial especializada en la automatización de tareas, cerró una ronda de inversión por USD $3.2 millones liderada por Seaya Ventures, IGNIA Partners (México), y Shilling Capital Partners, y con la participación de Antai Venture Builder y el Instituto Catalán de Finanzas (ICF).
5.- Compra de activos
Fibra Prologis, FIBRA mexicana especializada en la gestión de bienes inmuebles para logística y manufactura, adquirió por USD $120 millones dos propiedades industriales ubicadas en Ciudad Juárez y Reynosa con una superficie total de 102,193 m2.
Orión Fibra E, FIBRA mexicana de inversión en energía e infraestructura administrado por Orión IEP, adquirió por USD $32.4 millones el parque eólico Fuerza Eólica de San Matías. 
FibraShop, FIBRA mexicana especializada en la gestión de centros comerciales, adquirió un portafolio de centros comerciales por alrededor de USD $32.3 millones.
Duraplay, fabricante mexicano de productos de madera, adquirió por USD $18 millones una planta en Chihuahua, de manos de su par chileno Masisa.                                           
Marival Group, empresa mexicana desarrolladora y operadora de activos turísticos y gastronómicos, adquirió por USD $15.5 millones la participación de 50% que no poseía en Armony Luxury Resort, complejo de lujo ubicado en Punta Mita, México, a la canadiense Transat A.T.
Fibra Storage, FIBRA mexicana dedicada a gestionar inmuebles destinados al negocio de auto almacenaje, adquirió inmuebles en la Ciudad de México por USD $2.8 millones.
6.- Otras noticias internacionales
La acerera japonesa Nippon Steel anunció su intención de adquirir a su par estadounidense US Steel en una transacción de USD $14,900 millones.
La farmacéutica estadounidense Bristol Myers Squibb acordó la compra del desarrollador de fármacos de neurociencia Karuna Therapeutics por USD $14,000 millones.   
La reaseguradora británica Aon, anunció la adquisición por USD $13,400 millones de NFP, corredor estadounidense de seguros de daños y accidentes, de manos de los fondos de inversión Madison Dearborn Partners y HPS Investment Partners.
La petrolera estadounidense Occidental Petroleum, acordó la compra del productor de crudo texano CrownRock en una operación valuada en USD $12,000 millones.
La farmacéutica australiana Sigma Healthcare se fusionó con la cadena de farmacias australiana Chemist Warehouse Group para formar una empresa con un valor de USD $5,770 millones.
Honeywell International, conglomerado industrial estadounidense, acordó la adquisición por USD $5,000 millones del negocio de seguridad de la también estadounidense Carrier Global.
El Fondo de private equity KKR & Co. anunció la compra por USD $2,700 millones del 37% que aún no poseía en la aseguradora Global Atlantic Financial Group.
7.- Análisis de fusiones y adquisiciones en México
Valor y volumen de transacciones 2022 - 2023
Durante diciembre de 2023, se registraron 31 transacciones de M&A en México, una cifra 29% superior a la registrada el mismo mes del año anterior. El monto revelado pasó de USD $1,895 millones a USD $751 millones, una disminución de 60.4% debida principalmente a que durante diciembre 2022 se registraron dos transacciones con un valor superior a los USD $600 millones. Por otro lado, el volumen de transacciones acumuladas a diciembre de 2023 fue 1.3% superior respecto al del año anterior, pasando de 239 a 242 operaciones. En cuanto al valor total acumulado, se registró un incremento de 42.7%, al pasar de USD $11,875 millones a USD $16,948 millones, impulsado en su mayoría por la compra de las centrales eléctricas que realizó el gobierno de México a la española Iberdrola por USD $6,000 millones. 
Transacciones en México según el sector
Durante el último mes de 2023 el sector más activo en cuestión de fusiones y adquisiciones fue el de Industria / Manufactura e Ingeniería con un total de 7 transacciones, equivalentes al 23% del total de las operaciones reportadas. En cuanto al volumen acumulado, dominó también la actividad de las compañías del sector Industria/ Manufactura e Ingeniería con 57 transacciones equivalente al 24%. 
Transacciones en México según el origen
del comprador y del vendedor
En diciembre de 2023, en términos de número de transacciones, predominaron las operaciones de entidades mexicanas adquiriendo empresas mexicanas, las cuales ascendieron a 15, representando 48% del total. En cuanto al monto revelado, destacaron las transacciones de compañías mexicanas invirtiendo localmente con USD $736 millones, el 98% del monto total publicado. 
 
Por lo que respecta al acumulado del año, destacan las operaciones de empresas extranjeras adquiriendo contrapartes mexicanas con 81 transacciones, representando 33% del total. Sin embargo, en cuanto al monto revelado destacan las compañías extranjeras invirtiendo en México con $7,688 millones, 45% del total. 
8.- Análisis de transacciones de Venture Capital en México
Durante diciembre de 2023, se registraron 4 transacciones de Venture Capital en México, 11 menos que las observadas un año antes; en cuanto al número de transacciones acumulado al mes de diciembre, se registró una disminución de 26.4% (120 vs. 163). El monto publicado de inversiones en startups del país alcanzó un total de USD $44 millones en diciembre, un aumento de 314% contra el monto observado en diciembre del año anterior. En lo que se refiere a la suma acumulada, se observó una caída de 52.1%, pasando de USD $1,310 a USD $627 millones.
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