Noviembre 2023
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  1. Transacciones de compañías públicas en México
  2. Transacciones de compañías privadas en México
  3. Transacciones de fondos de Private Equity
  4. Transacciones de fondos de Venture Capital
  5. Compra de activos
  6. Otras noticias internacionales
  7. Análisis de fusiones y adquisiciones en México
  8. Análisis de transacciones de Venture Capital en México
  9. Suscripción / Cancelación del boletín
Lo más relevante
En noviembre destacamos la transacción de Grupo Financiero Banorte, quien adquirió la plataforma uruguaya de soluciones de pagos globales More Payment Evolution. Llama la atención que continúa el dinamismo que se ha venido observando dentro del sector de servicios financieros, en especial las plataformas Fintech. Esta correspondería a la 26° transacción de M&A dentro del sector de servicios financieros, mientras que por el lado de la actividad VC, dentro del sector Fintech se han registrado 21 transacciones.

Durante el mes de noviembre se mantuvo en 18 el número de operaciones realizadas, mientras que se observó un decremento de 10.4% en el monto publicado. En el acumulado del año el número de operaciones permaneció prácticamente constante, mientras que el monto revelado presentó un incremento de 62% impulsado por el registro de 4 de mega deals (transacciones con un valor por encima de los USD $1,000 millones) que en conjunto representaron un valor de USD $12,660 millones que impulsaron el monto total acumulado para alcanzar USD $16,197 millones.
1.- Transacciones de compañías públicas en México
Organización Cultiba, empresa mexicana embotelladora y distribuidora de refrescos de la marca Pepsi, a través de Cultiba Aqua y junto con los inversionistas estadounidenses Continental Grain Company, Castle Harlan y Equity Group Investments, adquirió por USD $40 millones una participación minoritaria en Baja Aqua Farms, empresa mexicana dedicada a la pesca y el cultivo del atún de aleta azul.
La SOFOM Exitus Credit, adquirió por USD $2.3 millones una participación de 36.3% de Financiera Contigo, microfinanciera mexicana dedicada a otorgar créditos a mujeres emprendedoras, de manos de Crédito Real.
Grupo Financiero Banorte, grupo mexicano dedicado a prestar servicios bancarios y financieros, a través de UniTeller Financial Services, adquirió More Payment Evolution empresa uruguaya dedicada a brindar soluciones de pagos virtuales. 
2.- Transacciones de compañías privadas en México
INT Intelligence & Telecom Technologies, proveedor mexicano de soluciones de sistemas de seguridad, inteligencia de datos, centros de datos, adquirió por USD $3 millones una participación de 30% en la mexicana Tangerine Electronics, la cual se dedica a proveer servicios de Internet satelital y a distribuir y comercializar equipamiento para proveer esos servicios.
Teamcore, plataforma de inteligencia artificial y aprendizaje automático subsidiaria del fondo de capital privado Accel-KKR, adquirió a su par la mexicana Pabis Retail.
Veolia, empresa francesa de abastecimiento de agua y gestión de residuos, adquirió el 51% de la empresa mexicana Veolus, proveedora de soluciones de gestión energética. El 49% restante será adquirido en un período de tres años. 
Industrias Químicas del Ebro, empresa española especializada en el sector químico, adquirió una participación mayoritaria en la fábrica mexicana de sílice precipitada Silkimya.
WiseTech Global, desarrollador australiano de software, adquirió la mexicana Sistemas CASA, la cual se especializa en soluciones de software para el comercio exterior.
Formerra, distribuidor estadounidense de resinas termoplásticas de alta ingeniería, aditivos y otros polímeros especiales, adquirió Suministro de Especialidades, distribuidor mexicano de materiales de ingeniería.
La plataforma de inversión digital basada en Estados Unidos Webull Corporation adquirió a su par mexicano Flink. La transacción incluye Vifaru, la casa de bolsa que Flink adquirió en 2022. 
Pritzker Private Capital, firma de private equity estadounidense, adquirió Sugar Foods Corporation, incluidas tres filiales mexicanas denominadas General Brands Manufacturas México, Inmuebles SFCMAZ y S.F. Contract Packagin, las cuales se especializan en la producción de azúcar y alimentos con azúcar.
Macquarie Capital Principal Finance, administrador de fondos australiano, adquirió la estadounidense Camin Cargo Control, la cual se dedica a brindar servicios de inspección y testeo para la industria petrolera, de manos de Metalmark Capital. La transacción incluye la filial mexicana y argentina de Camin Cargo Control.
3.- Transacciones de fondos de Private Equity
México Infrastructure Partners, un administrador de fondos de inversión en infraestructura y energía adquirió por USD $138.6 millones una participación de 25% en las concesiones carreteras mexicanas ICASAL, LIPSA, TUCA, y Mayab de manos de ICA Tenedora.
4.- Transacciones de fondos de Venture Capital
Zubale, plataforma mexicana para automatizar procesos de e-commerce, obtuvo USD $25 millones en una inversión liderada por QED Investors.
Finkargo, plataforma fintech colombiana que ofrece financiamiento para empresas importadoras en Colombia y México, levantó una ronda de inversión Serie A por USD $20 millones liderada por QED Investors, con la participación de Nazca (Mexico), Quona, Flybridge, Maya y ONEVC.
Galactic Holdings, plataforma mexicana para realizar transacciones con criptomonedas, cerró una ronda de inversión Serie A de USD $ 6.3 millones, liderada por DragonFly y Galaxy Interactive.
Vizcab, empresa francesa especializada en soluciones digitales para contribuir a la transición energética y medioambiental en el ámbito de la construcción, cerró una ronda de inversión Serie A por USD $5.5 millones, liderada por Kompas y en la que también participaron CEMEX Ventures (México), Rise PropTech, A/O PropTech, Altur Investissement y Banque des Territoires.
Construex México, Marketplace mexicano especializado en la construcción, la industria y el diseño, recaudó una ronda de inversión por USD $4.6 millones liderada por Zacua Ventures, así como Fifth Wall y donde A.B.Seed Ventures y Terracotta Ventures también participaron.
Solfium, empresa canadiense-mexicana especializada en proyectos de energía solar para desarrollos industriales y residenciales, obtuvo USD $3 millones en una ronda de inversión en la que participaron Redwood Ventures y Katapult.
Troquer, plataforma de comercio electrónico de indumentaria y accesorios de lujo de segunda mano, cerró una ronda de inversión Serie C, liderada por Liverpool Venture Fund, el brazo de corporate venture capital de Liverpool.
Loads, agtech chilena que conecta a importadores con productores globales, levantó una ronda de capital semilla por USD $ 2 millones de manos de Nazca (México), Canary y Alaya Capital.
Meddi, plataforma mexicana especializada en beneficios de salud para empleados, obtuvo USD $1.7 millones en una ronda de inversión liderada por Medical Device Resources LTD y en la que también participaron Grupo CAPEM (México), Irrazonables y Enlaces - Red de Inversionistas Ángeles.
Algramo, empresa chilena que se dedica a gestionar un canal de distribución de productos de necesidad básica a granel, cerró una ronda de inversión por USD $ 1.5 millones en la que participaron Dalus Capital (México), Angel Ventures (México) y Closed Loop Partners.
Axify.shop, empresa mexicana que provee financiamiento a comercios minoristas, cerró una ronda semilla de USD $1.3 millones en la que participaron Alpha Impact 8 Ventures y Avalancha Ventures (México).
Vioo, plataforma mexicana que conecta a profesionales que ofrecen servicios audiovisuales con empresas, recibió una inversión de USD $1 millón de manos de Wollef, 500 Global Latam, Kima Ventures y Colectivo Jaguar.
Pacífico Aquaculture, empresa mexicana de acuacultura especializada en la producción de lubina rayada, recibió una cantidad no revelada de capital de los fondos Butterfly Equity y Equilibrium Capital.
Serviap Global, plataforma mexicana de recursos humanos para contratar y administrar el personal localizado en países extranjeros, recaudó una cantidad no revelada del fondo de VC estadounidense Capital Factor.
5.- Compra de activos
Fibra Prologis, fideicomiso de inversión en bienes raíces y administración de inmuebles logísticos, adquirió por USD $32.7 millones un parque industrial en Monterrey que comprende tres edificios de 40,781 m2 y un terreno de reserva.
Fibra Educa, fideicomiso inmobiliario especializado en edificios educativos, adquirió un inmueble en Veracruz con un área bruta rentable de 2,255 m2 que será arrendado por un periodo de 15 años. 
Inmobilia Management I, empresa mexicana dedicada a invertir en activos inmobiliarios, adquirió el 51.2% de un centro comercial en Mérida.
Exus Management Partners empresa española que se especializa en energías renovables, adquirió la cartera de proyectos energéticos ubicados en México y otros países de América Latina de la suiza Glencore.                                             
Petróleos Mexicanos (PEMEX), entidad estatal dedicada a operar un conglomerado de petróleo, adquirió el 50% que no poseía del contrato petrolero CNH-R02-L04-APPG02/2018 de manos de la petrolera inglesa Shell.  
6.- Otras noticias internacionales
Disney adquirió por USD $8,610 millones la participación de 33% que no poseía en la plataforma de streaming Hulu, de manos de su par Comcast.
Los operadores estadounidenses de parques de atracciones Cedar Fair (con 11 parques) y Six Flags Entertainment (con 27), acordaron fusionarse. La empresa resultante tendría un valor cercano a los USD $8,000 millones.
La firma de capital privado Bain Capital adquirió por USD $5,300 millones la consultora especializada en agencias de gobierno Guidehouse, la cual nació como un spin off de PWC.
La farmacéutica suiza Roche adquirió por USD $2,700 millones en efectivo más pagos contingentes por USD $400 millones Carmot Therapeutics, empresa estadounidense que desarrolla fármacos contra la obesidad.
Alaska Air anunció la compra de su rival Hawaiian Airlines por USD $1,900 millones.
7.- Análisis de fusiones y adquisiciones en México
Valor y volumen de transacciones 2022 - 2023
Durante noviembre de 2023, se registraron 18 transacciones de M&A en México, en línea con las publicadas el mismo mes del año anterior. El monto revelado pasó de USD $242 millones a USD $217 millones, una disminución de 10.4%. Por otro lado, el volumen de transacciones acumuladas a noviembre de este año fue 1.9% inferior respecto al mismo periodo del año anterior, pasando de 215 a 211 operaciones. En cuanto al valor total acumulado, se registró un incremento de 62.3%, al pasar de USD $9,981 millones a USD $16,197 millones. impulsado por el registro de 4 de mega deals (transacciones con un valor por encima de los USD $1,000 millones) que en conjunto representaron un valor de USD $12,660 millones.
Transacciones en México según el sector
Durante el undécimo mes de 2023 el sector más activo en cuestión de fusiones y adquisiciones fue el de Industria / Manufactura e Ingeniería con un total de 6 transacciones, equivalentes al 33% del total de las operaciones reportadas. En cuanto al volumen acumulado, dominó también la actividad de las compañías del sector Industria/ Manufactura e Ingeniería con 50 transacciones equivalente al 24%. 
Transacciones en México según el origen
del comprador y del vendedor
En noviembre de 2023, en términos de número de transacciones, predominaron tanto las operaciones de entidades extranjeras adquiriendo empresas mexicanas como las de mexicanas invirtiendo localmente, las cuales, ascendieron a 7 cada una, representando 39% del total. En cuanto al monto revelado, destacaron las transacciones de compañías mexicanas invirtiendo localmente con USD $217 millones, el 100% del monto total publicado. 
Por lo que respecta al acumulado del año, destacan las operaciones de empresas extranjeras adquiriendo contrapartes mexicanas, con 67 transacciones, representando 32% del total. De igual forma, en cuanto al monto revelado destacan las compañías extranjeras invirtiendo en México con $7,878 millones, equivalente a 49% del total. 
8.- Análisis de transacciones de Venture Capital en México
Durante noviembre de 2023, se registraron 14 transacciones de Venture Capital en México, una menos que las observadas un año antes; en cuanto al número de transacciones acumulado al mes de noviembre, se registró una disminución de 21.6% (116 vs. 148). El monto publicado de inversiones en startups del país alcanzó un total de USD $43 millones en noviembre, una disminución de 32.8% contra el monto observado en noviembre del año anterior. En lo que se refiere al monto acumulado, la caída fue de 55.1%, pasando de USD $1,300 a USD $584 millones.
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