Two Credentialing Bodies Approved for Financial Planner and Financial Advisor Title Use in Ontario

In this eblast

April 2022 (Le français suit)

The Financial Services Regulatory Authority of Ontario (FSRA) has approved FP Canada and the Institute for Advanced Financial Education (IAFE), a subsidiary of Advocis, as the first two credentialing bodies for Financial Planner and Financial Advisor title use in Ontario. These approved credentialing bodies have the authority to grant FSRA-approved credentials that permit individuals to use these titles. “Officially being able to use the Financial Planner or Financial Advisor title will make it easier for these individuals to communicate their value to consumers and validate their education and expertise,” said Huston Loke, Executive Vice President, Market Conduct at FSRA. “Consumers will also have confidence that the individual they are dealing with has a minimum standard of education, is being actively supervised and is subject to a complaints and discipline process.” FSRA-approved credentialing bodies are responsible for overseeing and enforcing the conduct of their Financial Planner or Financial Advisor credential holders. FSRA requires credentialing bodies to have robust supervision processes and a code of conduct that requires credential holders to put the client’s interest first and ensures the fair treatment of consumers. “FP Canada welcomes the approval by FSRA as a credentialing body to grant and oversee Financial Planner title use. CERTIFIED FINANCIAL PLANNER® certification and QUALIFIED ASSOCIATE FINANCIAL PLANNER™ certification offer excellent opportunities for those interested in a career in financial planning to develop the skills and competencies to best serve the needs of all Canadians,” said Tashia Batstone, President & CEO, FP Canada. “As a professional body working in the public interest, we strongly support the Financial Professionals Title Protection Act and the benefits it brings to consumers in the form of increased clarity and confidence. We look forward to working with FSRA under this important new framework.”   “We are pleased that our subsidiary - the Institute for Advanced Financial Education - has been approved as a credentialing body and look forward to playing an active role in raising the professional bar in Ontario,” said Greg Pollock, President & CEO of Advocis, The Financial Advisors Association of Canada. “We’d also like to thank the Government of Ontario and the Financial Services Regulatory Authority of Ontario for recognizing the importance of title protection and taking the necessary first steps in better protecting consumers. We hope to see other provinces follow their lead.”

Learn more: A list of approved credentialing bodies and their approved credentials can be found on FSRA’s Financial Planners and Financial Advisors industry page. FSRA is actively reviewing applications and will announce additional credentialing bodies and their designations as they become approved.   FSRA is committed to providing ongoing and regular updates to facilitate the successful implementation of the Financial Professionals Title Protection Framework. As this initiative will be phased in over time, more details, please visit the Financial Planners and Financial Advisors transition page.   FSRA will host a webinar on April 21, 2022, to provide details and answer questions on the Financial Professionals Title Protection Framework in Ontario. All interested stakeholders are welcome to attend. Event details, including a link to register, will be sent to those who have subscribed to FSRA’s Financial Planner/Financial Advisor updates and posted on FSRA’s Events page. FSRA welcomes existing professional / designation bodies to apply as credentialing bodies under the framework.  

FSRA continues to work on behalf of stakeholders, including consumers, to ensure financial safety, fairness, and choice for everyone. Learn more at www.fsrao.ca. Please note: If you are a regulated licensee/registrant, regardless of whether or not you subscribe to e-communications, you will automatically receive important information from FSRA via the e-mail address you have provided. More importantly, as a regulated licensee/registrant, you will not be able to unsubscribe from these important email communications.

Deux organismes d’accréditation approuvés pour l’utilisation des titres de planificateur financier et de conseiller financier en Ontario

Dans ce publipostage

Avril 2022

L’Autorité ontarienne de réglementation des services financiers (ARSF) a approuvé FP Canada et l’Institute for Advanced Financial Education (IAFE), une filiale d’Advocis, à titre des deux premiers organismes d’accréditation pour l’utilisation des titres de planificateur financier et de conseiller financier en Ontario. Ces organismes d’accréditation agréés ont le pouvoir d’accorder des accréditations approuvées par l’ARSF qui permettent aux personnes d’utiliser ces titres.   « Le fait de pouvoir utiliser officiellement le titre de planificateur financier ou de conseiller financier permettra aux personnes concernées de communiquer plus facilement leur valeur aux consommateurs et de valider leur formation et leur expertise, s’est réjoui Huston Loke, vice-président directeur, surveillance des pratiques de l’industrie, à l’ARSF. Les consommateurs auront également l’assurance que la personne avec laquelle ils traitent possède un niveau minimal d’éducation, qu’elle est activement supervisée et qu’elle est soumise à un processus de plainte et de discipline. »   Les organismes d’accréditation approuvés par l’ARSF seront responsables de la surveillance et de l’imposition du comportement de leurs titulaires de titres de planificateur financier ou de conseiller financier. L’ARSF exige que les organismes d’accréditation disposent de processus de supervision solides et d’un code de conduite qui oblige les titulaires d’accréditation à faire passer l’intérêt du client en premier et qui garantit le traitement équitable des consommateurs.   « FP Canada se félicite que l’ARSF l’ait approuvé en tant qu’organisme d’accréditation pour accorder et superviser l’utilisation du titre de planificateur financier. Les certifications CERTIFIED FINANCIAL PLANNER® et QUALIFIED ASSOCIATE FINANCIAL PLANNER™ offrent d’excellentes occasions aux personnes intéressées par une carrière en planification financière d’acquérir les aptitudes et les compétences nécessaires pour mieux répondre aux besoins de tous les Canadiens, a soutenu Tashia Batstone, présidente et chef de la direction de FP Canada. En tant qu’organisme professionnel œuvrant dans l’intérêt public, nous soutenons fermement la Loi sur la protection du titre des professionnels des finances et les avantages qu’elle confère aux consommateurs sous la forme d’une clarté et d’une confiance accrues. Nous sommes impatients de travailler avec l’ARSF dans ce nouveau contexte important. »   « Nous sommes heureux que notre filiale, l’Institute for Advanced Financial Education, ait été approuvée à titre d’organisme d’accréditation et nous sommes impatients de collaborer activement au rehaussement des normes professionnelles en Ontario, a déclaré Greg Pollock, président et directeur général d’Advocis, l’Association des conseillers en finances du Canada. Nous souhaitons également remercier le gouvernement de l’Ontario et l’Autorité ontarienne de réglementation des services financiers qui ont reconnu l’importance de protéger le titre et de franchir les premières étapes nécessaires en vue de mieux protéger les consommateurs. Nous espérons que d’autres provinces suivront leur exemple. »

En savoir plus : Une liste des organismes d’accréditation approuvés et de leurs accréditations approuvées peut être consultée sur la page de l’industrie des planificateurs financiers et des conseillers financiers de l’ARSF. L’ARSF examine activement les candidatures et annoncera le nom des organismes d’accréditation supplémentaires et leurs titres dès qu’ils seront approuvés.   L’ARSF s’engage à fournir des mises à jour continues et régulières pour faciliter la mise en œuvre réussie du cadre de protection du titre des professionnels des finances. Comme cette initiative sera mise en place progressivement, pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez visiter la page de transition pour les planificateurs financiers et les conseillers financiers.   L’ARSF organisera un webinaire le 21 avril 2022 pour fournir des détails et répondre aux questions sur le Cadre de protection des titres des professionnels des finances en Ontario. Toutes les parties intéressées sont invitées à y participer. Les détails au sujet de l’activité, y compris un lien pour s’y inscrire, seront envoyés à ceux qui se sont abonnés aux mises à jour de l’ARSF sur les planificateurs financiers et les conseillers financiers et seront affichés sur la page Calendrier des activités de l’ARSF.   L’ARSF accueille les organismes de reconnaissance professionnelle existants à se porter candidats comme organismes d’accréditation en vertu du cadre.

L’ARSF continue de travailler au nom de l’ensemble des intervenants, y compris les consommateurs, pour garantir la sécurité financière, l’équité et le choix de toutes et tous. Pour en savoir plus : www.fsrao.ca.   Remarque : Si vous êtes un ou une titulaire de permis ou déclarant(e) touché(e) par la réglementation, que vous soyez inscrit(e) ou non aux communications électroniques, vous recevrez automatiquement des renseignements importants de l'ARSF à partir de l'adresse électronique que vous avez fournie. De plus et surtout, à ce titre, vous ne pourrez pas vous désinscrire de ces importantes communications envoyées par courriel.

www.fsrao.ca

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