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Ontario credit unions grow
assets in Q1
| | | | | | October 2025 (Le français suit) | | |
FSRA's Q1 2025-26 Sector Outlook Report, which is a snapshot in time, showed that Ontario’s credit unions continued to grow their assets.
Total sector assets increased to $100.32 billion, up $3.26 billion or 3.26%, compared to Q1 2024-25, primarily driven by strong demand for mortgages and commercial loans.
The Report highlights several key developments within Ontario's credit union sector during the quarter.
- Year-over-year, residential mortgage loans grew by $1.11 billion, an increase of 2.06%, despite an unstable housing market. Commercial loans increased by $1.94 billion or 7.68%, while cash and investments decreased by $292.23 million or -2.57% compared to the same quarter last year.
- Profitability, as measured by Return on Average Assets (ROAA), stood at 28 basis points in 1Q 2025, reflecting an increase of 4 basis points from Q4 2024, mainly driven by interest expenses on deposits decreasing by 22 basis points and other interest expense falling 9 basis points. Year-over-year, lower loan yields and investment income were more than offset by decreased interest expenses on deposits in the first quarter of 2025.
- The over 30-day delinquency rate on residential mortgages—representing $54.99 billion or 54.81% of sector assets—stood at 0.83% in 1Q 2025, marking an increase of 19 basis points year-over-year and a decrease of 4 basis points from the previous quarter.
- According to Statistics Canada, the Canadian household debt-to-disposable income ratio has returned to near Q1 2024 levels. It declined from 189.3% in Q1 2024 to 184.6% in Q1 2025, but has increased 14.4% since Q4 2024, and 14.6% since Q3 2024.
FSRA publishes Sector Outlook reports for the credit union sector every quarter. They provide an analysis and commentary on the economy and financial results in Ontario’s credit union sector.
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| | Les actifs des caisses populaires et des credit unions de l’Ontario augmentent au premier trimestre | | | | |
Le Rapport sur l’aperçu du secteur pour le T1 2025-2026 de l’Autorité ontarienne de réglementation des services financiers (ARSF), qui est un instantané dans le temps, montre que les caisses populaires et les credit unions de l’Ontario ont continué d’accroître leurs actifs.
Le total des actifs du secteur a augmenté pour atteindre 100,32 milliards de dollars, soit une hausse de 3,26 milliards de dollars, ou 3,26 %, par rapport au premier trimestre de 2024-2025, principalement en raison de la forte demande de prêts hypothécaires et de prêts commerciaux.
Le rapport met en lumière plusieurs changements importants observés dans le secteur des caisses populaires et des credit unions de l’Ontario au cours du trimestre.
- Sur douze mois, les prêts hypothécaires résidentiels ont augmenté de 1,11 milliard de dollars, soit une hausse de 2,06 %, malgré l’instabilité du marché du logement. Les prêts commerciaux ont augmenté de 1,94 milliard de dollars, soit 7,68 %, tandis que les liquidités et les placements ont diminué de 292,23 millions de dollars, soit -2,57 %, par rapport au même trimestre de l’année précédente.
- La rentabilité, mesurée par le rendement de l’actif moyen, s’est établie à 28 points de base au premier trimestre de 2025, ce qui représente une augmentation de quatre points de base par rapport au quatrième trimestre de 2024, principalement en raison de la diminution des charges d’intérêts sur les dépôts de 22 points de base et de la diminution des autres charges d’intérêts de neuf points de base. Sur douze mois, la diminution du rendement des prêts et des revenus de placements a été plus que compensée par la diminution des charges d’intérêt sur les dépôts au premier trimestre de 2025.
- Le taux de retard de plus de 30 jours sur les prêts hypothécaires résidentiels, qui représentent 54,99 milliards de dollars ou 54,81 % des actifs du secteur, s’est établi à 0,83 % au premier trimestre de 2025, marquant une augmentation de 19 points de base sur douze mois et une diminution de quatre points de base par rapport au trimestre précédent.
- Selon Statistique Canada, le ratio endettement-revenu disponible des ménages canadiens est revenu à un niveau proche de celui du premier trimestre de 2024. Il est passé de 189,3 % au premier trimestre de 2024 à 184,6 % au premier trimestre de 2025, mais a augmenté de 14,4 % depuis le quatrième trimestre de 2024 et de 14,6 % depuis le troisième trimestre de 2024.
L’ARSF publie chaque trimestre des rapports sur l’aperçu du secteur pour le secteur des caisses populaires et des credit unions. Ces rapports fournissent une analyse et des commentaires sur l’économie et les résultats financiers du secteur des caisses populaires des credit unions de l’Ontario.
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